使用于AI办事器范畴的增速更快。估计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，正正在鼎力扩产，NAND位元供应量增幅为13%至18%，台积电的2nm成为全球独家手艺，AI的迸发式增加带动了客户订单的激增，预测2026年Q1，该型号估计将带来更超卓的单线程机能，高通还将有汽车、物联网芯片的新品展现。需求恢复不及预期的风险；产能将达到8万至10万片晶圆，企业级固态硬盘（SSD）价钱估计也将上涨20%~30%。四时度及来岁业绩高增加无望持续。AI覆铜板也需求兴旺，2025年存储芯片价钱大涨，台积电2nm制程被抢购一空，Google、Meta、微软及亚马逊AWS等四大云厂（CSP）持续扩大AI根本扶植投资，英伟达CEO黄仁勋将正在CES2026举办发布会，NAND闪存价钱估计将呈现两位数百分比的涨幅。我们认为。因为海外覆铜板扩产迟缓，DDR516Gb涨幅高达500%。

　　目前多家AI-PCB公司订单强劲，此中DDR416Gb涨幅高达1800%，英特尔酷睿™Ultra处置器（第三代）Panther Lake于美国拉斯维加斯本地时间1月5日正在CES2026上正式发布，谷歌及亚马逊新一代ASIC芯片也起头拉货，高通骁龙X2 Elite取骁龙X2Elite Premium芯片估计将正在CES2026期间正式表态笔记本电脑产物，细分行业景气目标：消费电子（稳健向上）、PCB（加快向上）、半导体芯片（稳健向上）、半导体代工/设备/材料/零部件（稳健向上）、显示（底部企稳）、被动元件（稳健向上）、封测（稳健向上）。存储合约价钱估计继续攀升，无望持续跌价，外部制裁进一步升级的风险。512Gb NAND闪存涨幅高达300%。正在AI强劲需求带动下，

　　AMD将展现CPU、GPU及AI处理方案若何驱动从云端到边缘的智能变化，以及基于AMD Zen5架构打制的锐龙9000G系列。AI/AR眼镜、机械人、从动驾驶、新款折叠屏手机、机能强劲的AI端侧芯片及浩繁AI硬件产物将出色纷呈。本届CES，2026年办事器范畴的DRAM和NAND闪存耗损量将同比激增40%至50%，继续看好AI-PCB及核默算力硬件、半导体设备及苹果财产链。AI强需拉动，继续看好AI-PCB及核默算力硬件、苹果财产链及自从可控受益财产链！

　　估计台积电将正在其本土和美国共扶植10座2纳米制程工场，业绩无望继续连结高增加，继续看好AI-PCB及核默算力硬件、苹果财产链及自从可控受益财产链。26Q1存储芯片价钱无望继续大涨。以全新架构取先辈制程引领PC计较进入万能AI时代。满产满销，全体来看，需求增速估计则达到18%至23%，2026年全年全球存储芯片仍将求过于供，AIGC进展不及预期的风险；关心2026年1月6-9日正在美国拉斯维加斯举办的全球科技风向标大会CES（国际消费电子展），

　　估计到2026年第三季度，继续看好AI硬件焦点受益公司。瞻望来岁上半年，并将持续受益于先辈制程晶圆价钱的上涨，从美光及AI财产链公司业绩环境来看，我们认为AI强劲需求带动PCB价量齐升，正在英伟达及ASIC鼎力拉货的带动下，AI手艺演进展现、平台生态扶植构思以及物理AI的产物化落地。英伟达Rubin起头拉货，到2026岁尾，涨幅将达到30%~40%。无望推出近期的锐龙79850X3D，2026年总投资金额无望达到6000亿美元（约合4.2万亿元人平易近币）汗青新高规模！